Совет. Как нам "пассивно" жить на пенсии

Мечта любого человека - жить, получая пассивный доход, и работать в свое удовольствие. Вопрос - как жить на пенсии, финансовому консультанту задают почти все клиенты, когда он начинает работать над их личными планами.

Ведь все, вроде бы, понятно - нужно инвестировать часть своего дохода в разные инвестиционные инструменты, наращивать свой капитал.

А что делать потом? Когда придет время жить, не работая? Куда деть этот капитал, чтобы он приносил достаточный для нормальной жизни доход? Какой должен быть размер капитала, чтобы получать то, что хочешь?

Ниже финансовый консультант Владимир Савенок вкратце расскажет, какие есть стратегии инвестирования на пенсии и как жить на пассивный доход.

Вопрос "Как распорядиться своими деньгами на пенсии" чрезвычайно важен по нескольким причинам.

Во-первых, человек, который хочет жить лишь на пассивный доход, не может рисковать своим капиталом, т.к. у него нет других источников дохода.

Во-вторых, он должен инвестировать свой капитал так, чтобы независимо от ситуации на том или ином рынке он всегда получал доход, больший или меньший.

В-третьих, капитал должен быть инвестирован так, чтобы он не был потерян для наследников частично или полностью.

Именно с учетом этих условий и разрабатывается стратегия инвестирования капитала. В течение активной жизни человек инвестирует свой капитал в различные активы с различной степенью риска - консервативные, умеренные и агрессивные. Но должен сказать, что во всех финансовых планах, с приближением человека к пенсионному возрасту значительная часть его активов постепенно перемещается из умеренных и агрессивных в консервативные.

Есть такая незамысловатая формула определения доли консервативных активов в портфеле инвестора: %консервативных активов = возраст. Это значит, например, что, если Вам 20 лет, то в Вашем инвестиционном портфеле должно быть 20% облигаций (консервативные инвестиции) и 80% акций (умеренные и агрессивные инвестиции). Если же Вам 50 лет, то доля консервативных инвестиций в портфеле должна быть не менее 50%. Остальные 50% - активы с умеренным риском.

Конечно же, это очень грубые расчеты, но для ориентировки на местности (инвестиционной) они могут быть весьма полезны.

Итак, какие инвестиционные стратегии можно применять на пенсии (некоторым не нравится это слово "пенсия", поэтому будем говорить - для получения пассивного дохода).

Смешанная стратегия. Она заключается в том, что человек получает пассивный доход из двух разных источников. В частности, я предлагаю во-первых, заключить договор пенсионного страхования (ДПС) со страховой компанией или с пенсионным фондом, и во-вторых - приобрести рентную недвижимость.

Таким образом капитал человека будет распределен по двум большим активам, один из которых обеспечит человека гарантированной пенсией (ДПС), размер которой будет неизменным и постепенно увеличиваться. Второй актив (недвижимость) позволит получать пассивный доход в виде ренты от сдачи недвижимости в аренду.

Этот источник дохода не является гарантированным, т.к. в периоды экономических спадов недвижимость может остаться невостребованной и будет приносить не доход, а убыток.

Фондовая стратегия. Один из самых успешных инвесторов Питер Линч в своей книге показывал расчеты такой стратегии и оказалось, что она достаточно привлекательна и дает в длительном периоде самый лучший эффект. Ее суть заключается в том, что инвестор размещает весь свой капитал на фондовом рынке (в индексном фонде) и регулярно (ежегодно) забирает оттуда часть средств на текущие расходы. Если рынок будет давать в среднем ту же доходность, которую он показывал на протяжении 100 лет (10% годовых), то эта стратегия будет самой выгодной.

Дивидендная стратегия. Ее суть в том, что человек инвестирует свой капитал в акции голубых фишек, которые платят высокие дивиденды. Таким образом он сможет получать почти гарантированный доход в виде дивидендов, а кроме этого сможет забирать часть своего капитала из акций, продавая их.

Консервативная стратегия. Эта стратегия для тех, кто не может без эмоций наблюдать за колебаниями фондового рынка. Суть этой стратегии очень проста - Вы просто инвестируете все деньги в страховую компанию или пенсионный фонд (только эти два института заключают такие договоры) с заключением ДПС и Вы знаете ту минимальную сумму, которую Вы будете получать пожизненно и гарантированно. Точно также можно разместить свои деньги в надежные государственные облигации и регулярно получать купонный доход от них. И хотя этот доход не очень большой, но он - гарантированный. А надежные гарантии очень хорошо оберегают нервную систему человека. Поэтому иногда лучше получать меньше, но при этом спать спокойно.

24.01.2006, Владимир Савенок /Личные Деньги/